毫无疑问,科技股令东说念主们兴隆不已。2023年,追踪纳斯达克100指数(Nasdaq 100)的交游所交游基金(ETF)QQQ暴涨了54.8%。但在这种增长后劲的背后,却有不利的一面:大家皆知,科技股的价钱容易波动。2022年,QQQ的跌幅达到惊东说念主的32.6%,远高于通盘这个词商场的跌幅。这让咱们不由想考,在经过科技股引颈的一年之后,还有哪些可能被咱们残暴的股票?咱们找到了五只发扬厚实的股票,它们在夙昔十年内创造了两位数的答复,这充分体现了这些股票的执久力。华尔街的不雅察家们将具备这种特质的股票称为“优质股”。这些股票仍然可能带来与科技股近似的答复,同期让更庸碌的投资组合变得更均衡。
芝加哥生意交游所集团(CME Group,股票代码:CME)
10年年化价钱涨幅:12.6%
市值:720亿好意思元
寰球最大的繁衍品交游所运营商芝加哥生意交游所集团,与金融办职业同业基本发扬平平的股票,变成了显着对比。2023年,其股价高潮31%,但其市盈率倍数为24,相干于尺度普尔500指数(S&P 500,市盈率倍数为21)并不高,而且远低于QQQ(市盈率倍数为32)。
资产管制公司Miramar Capital的预计首创东说念主及高档投资组合司理马克斯·沃瑟曼,对芝加哥生意交游所集团股票的出色发扬并不虞外。原因是它有极大的增长后劲。他说:“该公司具有极端精深的盈利才调,而且它们会迎来更大的交游量。”
据天下交游所预计会(World Federation of Exchanges)暗意,事实上,繁衍品的范围在束缚扩大,从巨额商品、货币到股票和利率,各式资产王人增多了期货和期权。按照好意思元狡计,繁衍品的年增长率达到两位数。
寰球繁衍品商场的范围约莫是股票商场的七倍。最近的加息本体上对芝加哥生意交游所集团很有匡助,因为加息增多了通过繁衍品对冲利率的需求。
芝加哥生意交游所集团的原名为芝加哥生意交游所(Chicago Mercantile Exchange),在扩张农作物和牲口期货业务的进程中,收购了芝加哥期货交游所(Chicago Board of Trade)等竞争敌手。正如晨星(Morningstar)的分析师迈克尔·米勒所写的那样,芝加哥生意交游所集团“整合了种种化的繁衍产物……一种产物的弊端平常会被另外一种产物的上风所对消”。
耐克(Nike,股票代码:NKE)
10年年化价钱涨幅:11%
市值:1,550亿好意思元
耐克一次暂时的作假掩饰了它的实力。它不得不消功消化弥散的库存,隐忍其关键的中国商场的销售下滑,并叮咛Hoka等行业新贵的竞争。耐克的股价低于2021年的最高水平180好意思元,在2023年12月初耐克下调销售预期后,股价再次下落。
但行动被商议公司Brand Finance评为寰球最有价值的品牌,耐克公司并莫得失去它的声望。耐克筹画在畴昔三年削减成本20亿好意思元,并更多地使用科技和自动化,以精简公司运营。
Freedom Capital Markets的首席寰球策略师杰伊·伍兹称:“这是一段振兴的故事,而且耐克必须责罚自己的问题。”耐克当今正在专注于直销业务,但愿将这个利润丰厚的渠说念的营收占比从45%进步到60%。耐克但愿把息税折旧及摊销前利润(Ebitda)从最近的13.2%,收复到2021年的15%附近。因此,咱们有意义坚信,耐克不错作念到。
Visa(股票代码:V)
10年年化价钱涨幅:19.4%
市值:5,330亿好意思元
Visa在1956年推出了信用卡,之后抗击住了竞争敌手的强横竞争。晨星的分析师布雷特·霍恩写说念:“Visa有精深的竞争上风,它在寰球电子支付基础设施中的地位真实弗成动摇。”因此,Visa的股票发扬出色也就不及为奇:夙昔10年,它的股价涨幅跳动了QQQ,在2023年高潮了26.2%。在苦难的2022年,配资平台其股价只下落了3.4%。在限度2023年9月30日的财年,Visa的利润增长了15%,营收增长了11%。在上一个财年,Visa遴荐了对鼓动有益的举措,回购了价值124亿好意思元的股票,而且董事会又授权了多达两倍的回购范围。公司的利润率达到惊东说念主的55%。
据Bankrate统计,Visa领有最多的流畅信用卡,真实占据了一半商场。紧随后来的万事达卡(Mastercard)的商场份额为36%,而Discover和好意思国运通(American Express)只占据了较小的份额。
Visa的轻资产业务包括向银行授权信用卡。因此公司的欠债相对较少,欠债与息税折旧及摊销前利润的比例只好1.0。夙昔五年的本钱答复率为29%,处于健康水平。
NextEra Energy(股票代码:NEE)
10年年化价钱涨幅:13.4%
市值:1,270亿好意思元
数十年来,电力公司一直在渐渐增长,这些公司的股价以个位数小幅增长。在尺度普尔500指数的11个板块里,电力公司平常是发扬最差的一个板块。
但NextEra Energy的发扬并非如斯。该公司旗下有公用职业公司,是好意思国最大的可再天真力发电企业。夙昔10年,该公司的股价时常会跳动尺度普尔500指数。NFJ Investment Group的高档资产组合司理伯恩斯·麦金尼发现:“NextEra Energy一直是商场的骄子和清洁动力规模的杰出人物。”
麦肯锡公司(McKinsey & Co.)的沟通指出,到2030年,全天下需要增多四倍的支拨,以升级老化的电力基础设施和建造新发电容量。
消费大批电力的数据中心、电动汽车和家用热泵,王人需要电力。NextEra Energy刚劲的资产欠债表和可靠的盈利才调,让它有足够的资金已矣向可再天真力转型。公司披发健康的股息,其收益率为3%。夙昔几年,每股收益快速高潮,超出了分析师的预期。NextEra Energy分为两部分:一部分是传统的盈利业务,即Florida Power & Light公司,占公司业务的70%;另外一部分是可再天真力。Florida Power & Light公司领有两座核电厂和一个自然气管说念汇聚,而且它所劳动的佛罗里达州的东说念主口日益推广。
其可再天真力部门的业务遍布好意思国和加拿大,是寰球最大的太阳能和风能发电企业之一。关于具有前瞻性目光的动力投资者来说,NextEra Energy有精深的上风。
宣伟公司(Sherwin-Williams,股票代码:SHW)
10年年化价钱涨幅:17.7%
市值:760亿好意思元
Freedom Capital Markets的伍兹展望:“房地产商场茂密行将驾临,宣伟公司将会收拢这个良机。”
跟着可能到来的利率下降和东说念主口增长,一直在推迟买房的年青东说念主可能有契机领有我方的屋子,而这关于寰球最大的涂料和涂层分娩商而言是好音书。宣伟公司有4,900家门店,而且每年新增近100家,其产物还走进了各大卖场。宣伟跳动四分之三的业务位于北好意思洲,大部分海外业务来自2016年收购的位于好意思国明尼苏达州明尼阿波利斯的威士伯(Valspar)。
宣伟主要劳动专科油漆工东说念主。Morningstar的分析师斯潘塞·利伯曼在一份沟通叙述里写说念:“宣伟专注于诱惑这个规模的策略,为承包商创造了一种精深的价值主义。工地交货、运用设施内下单和处理大王人量订单的才调,大约省俭客户的技能,使产物不错订价更高。”
公司的营收和利润稳步增长。宣伟的股票固然市盈率倍数为32倍,相对较为崇高,但在2023年高潮了32.5%,跑赢了大盘,而且在咱们挑选的五只股票里,10年股价涨幅排在第二位。
有了这些亮眼的数据,投资者本年残暴科技股,取舍这些发扬厚实的优质股,也就在情理之中。(金钱汉文网)
译者:Biz