毫无疑问,科技股令东谈主们兴盛不已。2023年,追踪纳斯达克100指数(Nasdaq 100)的交游所交游基金(ETF)QQQ暴涨了54.8%。但在这种增长后劲的背后,却有不利的一面:尽人皆知,科技股的价钱容易波动。2022年,QQQ的跌幅达到惊东谈主的32.6%,远高于总计这个词商场的跌幅。这让咱们不由想考,在经过科技股引颈的一年之后,还有哪些可能被咱们惨酷的股票?咱们找到了五只进展褂讪的股票,它们在曩昔十年内创造了两位数的答谢,这充分体现了这些股票的抓久力。华尔街的不雅察家们将具备这种特色的股票称为“优质股”。这些股票仍然可能带来与科技股访佛的答谢,同期让更宽泛的投资组合变得更均衡。
芝加哥贸易交游所集团(CME Group,股票代码:CME)
10年年化价钱涨幅:12.6%
市值:720亿好意思元
环球最大的繁衍品交游所运营商芝加哥贸易交游所集团,与金融劳动业同业基本进展平平的股票,酿成了显著对比。2023年,其股价高涨31%,但其市盈率倍数为24,联系于循序普尔500指数(S&P 500,市盈率倍数为21)并不高,而且远低于QQQ(市盈率倍数为32)。
资产管束公司Miramar Capital的荟萃创举东谈主及高等投资组合司理马克斯·沃瑟曼,对芝加哥贸易交游所集团股票的出色进展并不料外。原因是它有极大的增长后劲。他说:“该公司具有越过精深的盈利材干,而且它们会迎来更大的交游量。”
据全邦交游所荟萃会(World Federation of Exchanges)默示,事实上,繁衍品的范围在不停扩大,从大批商品、货币到股票和利率,各式资产皆增多了期货和期权。按照好意思元估量打算,繁衍品的年增长率达到两位数。
环球繁衍品商场的限制大要是股票商场的七倍。最近的加息本色上对芝加哥贸易交游所集团很有匡助,因为加息增多了通过繁衍品对冲利率的需求。
芝加哥贸易交游所集团的原名为芝加哥贸易交游所(Chicago Mercantile Exchange),在扩张农作物和牲口期货业务的流程中,收购了芝加哥期货交游所(Chicago Board of Trade)等竞争敌手。正如晨星(Morningstar)的分析师迈克尔·米勒所写的那样,芝加哥贸易交游所集团“整合了万般化的繁衍居品……一种居品的缺陷宽泛会被另外一种居品的上风所对消”。
耐克(Nike,股票代码:NKE)
10年年化价钱涨幅:11%
市值:1,550亿好意思元
耐克一次暂时的无理隐敝了它的实力。它不得不力争消化多余的库存,隐忍其报复的中国商场的销售下滑,并卤莽Hoka等行业新贵的竞争。耐克的股价低于2021年的最高水平180好意思元,在2023年12月初耐克下调销售预期后,股价再次下落。
但手脚被磋议公司Brand Finance评为环球最有价值的品牌,耐克公司并莫得失去它的声望。耐克估量打算在将来三年削减成本20亿好意思元,并更多地使用科技和自动化,以精简公司运营。
Freedom Capital Markets的首席环球策略师杰伊·伍兹称:“这是一段振兴的故事,而且耐克必须惩办本身的问题。”耐克当今正在专注于直销业务,但愿将这个利润丰厚的渠谈的营收占比从45%普及到60%。耐克但愿把息税折旧及摊销前利润(Ebitda)从最近的13.2%,复原到2021年的15%把握。因此,咱们多情理服气,耐克不错作念到。
Visa(股票代码:V)
10年年化价钱涨幅:19.4%
市值:5,330亿好意思元
Visa在1956年推出了信用卡,之后回击住了竞争敌手的强烈竞争。晨星的分析师布雷特·霍恩写谈:“Visa有精深的竞争上风,它在环球电子支付基础设施中的地位着实弗成动摇。”因此,Visa的股票进展出色也就不及为奇:曩昔10年,它的股价涨幅逾越了QQQ,在2023年高涨了26.2%。在可怜的2022年,配资门户其股价只下落了3.4%。在为止2023年9月30日的财年,Visa的利润增长了15%,营收增长了11%。在上一个财年,Visa经受了对推动成心的举措,回购了价值124亿好意思元的股票,而且董事会又授权了多达两倍的回购限制。公司的利润率达到惊东谈主的55%。
据Bankrate统计,Visa领有最多的通顺信用卡,着实占据了一半商场。紧随后来的万事达卡(Mastercard)的商场份额为36%,而Discover和好意思国运通(American Express)只占据了较小的份额。
Visa的轻资产业务包括向银行授权信用卡。因此公司的欠债相对较少,欠债与息税折旧及摊销前利润的比例唯有1.0。曩昔五年的本钱答谢率为29%,处于健康水平。
NextEra Energy(股票代码:NEE)
10年年化价钱涨幅:13.4%
市值:1,270亿好意思元
数十年来,电力公司一直在慢慢增长,这些公司的股价以个位数小幅增长。在循序普尔500指数的11个板块里,电力公司宽泛是进展最差的一个板块。
但NextEra Energy的进展并非如斯。该公司旗下有公用劳动公司,是好意思国最大的可再天真力发电企业。曩昔10年,该公司的股价往往会逾越循序普尔500指数。NFJ Investment Group的高等资产组合司理伯恩斯·麦金尼发现:“NextEra Energy一直是商场的骄子和清洁动力界限的杰出人物。”
麦肯锡公司(McKinsey & Co.)的接洽指出,到2030年,全全国需要增多四倍的开销,以升级老化的电力基础设施和缔造新发电容量。
糜费大批电力的数据中心、电动汽车和家用热泵,皆需要电力。NextEra Energy刚劲的资产欠债表和可靠的盈利材干,让它有实足的资金杀青向可再天真力转型。公司披发健康的股息,其收益率为3%。曩昔几年,每股收益快速高涨,超出了分析师的预期。NextEra Energy分为两部分:一部分是传统的盈利业务,即Florida Power & Light公司,占公司业务的70%;另外一部分是可再天真力。Florida Power & Light公司领有两座核电厂和一个自然气管谈汇集,况且它所劳动的佛罗里达州的东谈主口日益推广。
其可再天真力部门的业务遍布好意思国和加拿大,是环球最大的太阳能和风能发电企业之一。关于具有前瞻性目光的动力投资者来说,NextEra Energy有精深的上风。
宣伟公司(Sherwin-Williams,股票代码:SHW)
10年年化价钱涨幅:17.7%
市值:760亿好意思元
Freedom Capital Markets的伍兹展望:“房地产商场华贵行将莅临,宣伟公司将会收拢这个良机。”
跟着可能到来的利率下降和东谈主口增长,一直在推迟买房的年青东谈主可能有契机领有我方的屋子,而这关于环球最大的涂料和涂层分娩商而言是好音信。宣伟公司有4,900家门店,况且每年新增近100家,其居品还走进了各大卖场。宣伟逾越四分之三的业务位于北好意思洲,大部分国外业务来自2016年收购的位于好意思国明尼苏达州明尼阿波利斯的威士伯(Valspar)。
宣伟主要劳动专科油漆工东谈主。Morningstar的分析师斯潘塞·利伯曼在一份接洽通告里写谈:“宣伟专注于设备这个界限的策略,为承包商创造了一种精深的价值主见。工地交货、独揽门径内下单和处理大皆量订单的材干,大约省俭客户的工夫,使居品不错订价更高。”
公司的营收和利润稳步增长。宣伟的股票自然市盈率倍数为32倍,相对较为立志,但在2023年高涨了32.5%,跑赢了大盘,而且在咱们挑选的五只股票里,10年股价涨幅排在第二位。
有了这些亮眼的数据,投资者本年惨酷科技股,弃取这些进展褂讪的优质股,也就在情理之中。(资产中语网)
译者:Biz